El Banco Central (BCRA) dio a conocer el nuevo esquema que habilita a los bancos a ampliar los créditos en dólares para empresas, con un **tope del 15% de los depósitos en moneda extranjera** de cada entidad y requisitos prudenciales más estrictos.
La medida, anunciada este jueves por el ministro de Economía, Luis Caputo, modifica el artículo 23 del Decreto 905/02 y busca canalizar el ahorro doméstico en dólares hacia el financiamiento privado.
Límites y requisitos para los bancos
Según precisó la autoridad monetaria, los préstamos destinados a clientes no contemplados previamente por la regulación no podrán superar, en conjunto, el 15% de los depósitos en moneda extranjera de cada banco. Se trata de un límite individual por entidad, no un porcentaje del total del sistema.
Además, estos financiamientos tendrán un tratamiento prudencial más severo: el requisito mínimo de capital será equivalente al 125% del aplicable a financiaciones comparables. En la práctica, los bancos deberán respaldar más recursos propios para absorber eventuales pérdidas.
Para los límites de exposición crediticia, estos préstamos “computarán por 1,25 veces la exposición que correspondería” sin este tratamiento especial. Así, una financiación de u$s100 contará como una exposición de u$s125 al calcular la concentración de préstamos por cliente o grupo económico.
Evaluación de riesgo cambiario
Las entidades también deberán evaluar la capacidad de repago de las empresas bajo “escenarios de variación del tipo de cambio de diferente magnitud”. El objetivo es reducir el riesgo de que una compañía con ingresos principalmente en pesos no pueda afrontar una deuda dolarizada si el dólar sube.
“Estas medidas buscan reforzar la cobertura de los riesgos asumidos por las entidades financieras y establecer límites de exposición más restrictivos para las financiaciones alcanzadas por el nuevo régimen”, sostuvo el Central.
Más dólares hacia el crédito
Según el comunicado del BCRA, la nueva normativa amplía los destinos permitidos para aplicar depósitos en moneda extranjera con el propósito de “incrementar el financiamiento disponible para la inversión privada”.
El organismo remarcó que la canalización del ahorro doméstico en dólares a través del sistema bancario permite ampliar la oferta de crédito, impulsar la actividad económica, la productividad y el empleo, además de reducir la dependencia del financiamiento externo.
En economías bimonetarias, una intermediación financiera más profunda contribuye a achicar el desbalance entre el ahorro doméstico y la inversión privada, pero la expansión del financiamiento deberá desarrollarse “de manera sostenible”, resguardando la solvencia y liquidez del sistema y limitando los riesgos derivados del descalce de moneda de los tomadores.
El Gobierno aclaró que se mantiene la obligación de liquidar estos préstamos en el Mercado Libre de Cambios (MLC), con lo cual se espera que represente una fuente adicional de divisas.
La decisión se complementa con el anuncio del ministro Caputo, quien sostuvo que busca generar incentivos para que los dólares fuera del sistema financiero ingresen a los bancos y puedan transformarse en financiamiento para empresas. Para el titular del Palacio de Hacienda, se trata de una medida que “va a ser bien recibida por las industrias y por el sistema financiero”. La perspectiva oficial es que esta ampliación del universo de beneficiarios generará mayor empleo y ayudará a reactivar la economía.
